Volendam está localizada ao sul de Edam, na foz do rio de turfa Ye. Quando Edam conseguiu uma nova conexão com o Zuiderzee via Oorgat, pouco depois de 1357, a antiga foz do porto na foz do Ye pôde ser fechada. A barragem no Ye foi concluída em 1450. Alguns pescadores e fazendeiros se estabeleceram ao redor da barragem, o que deu início à história de Volendam (‘Vollendam’). A vila cresceu em uma das vilas de pescadores mais importantes na antiga Zuiderzee e nos séculos 19 e 20 em uma atração turística. Devido ao fechamento do Zuiderzee em 1932, a indústria pesqueira perdeu importância. Indústria, construção, esportes aquáticos e turismo são as principais fontes de subsistência hoje.